WOCHENBERICHT von GRIMALDI & PARTNERS für den 30. Juni 2017
WOCHENRÜCKBLICK auf den Aktienmärkten
Wir haben es richtig im vorherigen Börsenblog angekündigt, so ist es vergangene Woche zu einem Sell-off gekommen, wenn auch beschränkt auf die europäischen Aktienmärkte. Die Verluste liegen bei Minus 2.3% in der Schweiz, Minus 3 bis 3.5% in Europa und bis Minus 0.6% in den USA.
Für Belastung haben gesorgt...
In Europa, der Höhenflug des Euro, der sich aktuell über der Marke von 1.14 US-Dollar hält und der Renditeanstieg am Anleihenmarkt. Auslöser sind Äusserungen von EZB-Präsident Mario Draghi zur Eröffnung der alljährlichen Notenbankkonferenz im portugiesischen Sintra gewesen. Er hat sich zuversichtlich gezeigt, dass die Inflation anziehen wird und so Spekulationen auf eine Verschärfung der Geldpolitik in Europa geschürt.
Gute Nachrichten von der Konjunktur aus der Eurozone und den USA haben an der allgemein gedruckten Stimmung wenig ändern können...
Rekordhohe Daten zum deutschen Ifo-Geschäftsklimaindex und gute Daten zur Wirtschaftsstimmung und Geschäftsklima in der Eurozone.
Besser als erwartetes US-Wirtschaftswachstum im ersten Quartal.
Die Stimmung der US-Verbraucher hat sich im Juni - gemessen am Konsumklimaindex der Universität von Michigan - weniger eingetrübt als erwartet.
Ferner sind die Einkommen der privaten Haushalte im Mai etwas stärker gestiegen als prognostiziert.
AUF SEKTORENEBENE
...besonders aufgefallen...
Die Ölpreise haben sich von den Tiefständen von vergangener Woche erholt.
Die Bankenaktien haben von einer verbesserten Sektorenstimmung nach den guten Ergebnissen des US-Bankenstresstests profitiert.
AUF TITELEBENE
...besonders aufgefallen...
SCHWEIZ
Nestlé
Unter angeblichen Druck des Hedgefonds Third Point hat das Nahrungsmittelkonzern Nestlé angekündigt bis Ende Juni 2020 eigene Aktien im Wert von 20 Mrd Fr. zurückkaufen. In der Folge sind die Aktien im Handelsverlauf bis auf das neue Allzeithoch von 86 Fr. ansteigen.
Novartis
Beim Pharmakonzern Novartis wurden Gewinne mitgenommen, nachdem der Kurs in der Vorwoche um mehr als 7% zugelegt hat.
Idorsia
Das Ehepaar Jean-Paul und Martine Clozel, welches das kleine Pharmaunternehmen Idorsia führt, hat seine Beteiligung auf gemeldete knapp 23% erhöht. Die Aktien haben folglich eine neue Bestmarke erreicht. Seit der Kotierung an der SIX Mitte Juni haben die Aktien bereits rund 70% an Wert zugelegt.
Kuros
Unter Verkaufsdruck sind die Aktien des Biotech-Unternehmen Kuros gestanden, nachdem das Unternehmen neue Aktien am untersten Ende der Preisspanne platziert hat.
AMS, Logitech
Verkäufe im grösseren Stil durch amerikanische Fonds haben zu Abgaben geführt bei AMS und Logitech.
EUROPA (ex Schweiz)
Bayer
Die Aktien des Leverkusener Pharma- und Chemiekonzern Bayer haben rund 4% eingebüsst nach einer überraschenden Senkung der Umsatz- und Gewinnziele für das laufende Jahr wegen Problemen im Brasilien-Geschäft.
Lufthansa, Air-France-KLM
Die Aktien der deutschen Fluggesellschaft Lufthansa sind seit 2012 wieder über 20 Euro gestiegen, nachdem das Investmenthaus Mainfirst das Kursziel auf 25 Euro angehoben hat.
Aufwärts ist auch bei den Aktien von Air-France-KLM gegangen, dies dank steigenden Durchschnittserlösen bei im Schnitt sinkenden Kosten.
Schaeffler
Die Aktien des Autozulieferers Schaeffler sind um über 18% abgesackt, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisprognose für das laufende Jahr deutlich gesenkt hat.
Vapiano
Der Börsengang der Restaurantkette Vapiano ist durchwachsen ausgefallen. Der letzte Kurs ist leicht unter dem Ausgabepreis von 23 Euro je Aktie gelegen.
USA
Avis, Hertz
Kräftige Kursaufschläge von über 10% hat es bei Aktien der Autovermietern Avis und Hertz gegeben, dies nach Bekanntgabe einer Zusammenarbeit bei selbstfahrenden Autos von Avis mit dem Internetkonzern Alphabet und von Hertz mit Apple.
IT-Giganten
Die Aktien der Technologie-Giganten Apple, Amazon, Microsoft, Facebook und Google haben weiter unter Gewinnmitnahmen gelitten, allerdings dies nachdem sie zuletzt Allzeithochs erreicht haben.
Nike
Nach Vorlage von überraschend starke Geschäftszahlen und einem freundlichen Ausblick des US-Sportartikelkonzerns Nike, sind die Aktien um 11% nach oben geschnellt.
Micron Technology
Der Halbleiterkonzern Micron Technology hat Zahlen zum dritten Geschäftsquartal veröffentlicht, die besser als vom Markt erwartet ausgefallen sind. Nach der Börsenregel "sell on good news“ haben die Aktien trotzdem unter Gewinnmitnahmen gelitten.
AUSBLICK auf die neue Woche
Die seit Mitte Mai andauernde Konsolidierungsphase ist mit dem Ausverkauf von vergangener Woche nun langsam weit fortgeschritten. Zwar ist weiteres Abwärtspotential möglich, allerdings der Tief in der aktuellen korrektiven Phase dürfte nicht mehr sehr weit sein. Danach dürften die Aktienmärkte der langfristige Aufwärtstrend wiederaufnehmen. Somit, wir erwarten für die kommenden Tage eher eine Seitwärts- oder fallende Tendenz.
Chart der Woche
Nach Vorlage von überraschend starke Geschäftszahlen und einem freundlichen Ausblick des US-Sportartikelkonzerns Nike, sind die um 11% nach oben geschnellt.
